แม้โลกจะเกิดวิกฤติแค่ไหน หรือเกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างไร แต่มีหนึ่งสิ่งที่ขึ้นสวนทางกับสภาพเศรษฐกิจ สวนทางกับตลาดทุนอย่างหุ้น นั่นคือทองคำ เพราะทองคำ คือ สินทรัพย์ปลอดภัย มูลค่าไม่ลดหรือลดลงน้อยในยามวิกฤติ เมื่อซื้อแล้วมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนน้อยนั่นเอง วันนี้เราจึงมัดรวมทุกการลงทุนทองคำ แบบไหนใช่สำหรับเรา จะมีอะไรบ้างไปดู
ทองคำแท่ง
จุดเด่น
ลงทุนได้ทั้งแบบซื้อก่อนแล้วค่อยขาย หรือขายก่อนแล้วค่อยซื้อ (มีบางร้านที่ให้บริการ) ซื้อง่ายขายคล่อง ทั้งจากร้านใกล้บ้าน ทางโทรศัพท์ และอินเตอร์เน็ตสามารถแปลงเป็นเงินสดได้เร็ว โดยที่ไม่กระทบมูลค่ามากนักใช้เป็นตัวแทนในการสะสมความมั่งคั่ง ใช้เป็นหลักประกันและเพิ่มสภาพคล่องในยามฉุกเฉิน
จุดด้อย
ซื้อร้านไหนต้องขายร้านนั้น เพราะถ้าขายต่างร้านจะถูกหักค่าตรายี่ห้อ 10 – 20 บาท/บาททองคำไม่สามารถนำมาใช้เป็นเครื่องประดับได้ทันทีผลตอบแทนระหว่างที่ถือครองไม่ชัดเหมือนการฝากเงิน หุ้นกู้และหุ้นสามัญ ที่ได้ดอกเบี้ยหรือเงินปันผล
กลยุทธ์การลงทุน
ส่วนใหญ่จะเป็นการลงทุนในระยะกลางถึงยาว เพราะค่าความผันผวนของทองคำต่ำกว่าสินทรัพย์เสี่ยงชนิดอื่น และเมื่อพิจารณาผลตอบแทนจากการลงทุนระยะยาวในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาที่ประมาณ 9% ต่อปี ถือว่าอยู่ในระดับที่น่าพอใจ โดยอาจเลือกลงทุนในรูปแบบ Dollar Cost Averaging (DCA) เพื่อเป็นการเฉลี่ยต้นทุนและสร้างวินัยการออมเงิน
กองทุนทองคำ
จุดเด่น
ซื้อง่ายขายคล่อง ผ่าน บลจ. ใกล้บ้านทั้งทางโทรศัพท์และอินเตอร์เน็ตสามารถลงทุนในหน่วยย่อยได้ ซึ่งอาจจะใช้เงินเพียงหลักพันบาท เมื่อเทียบกับการลงทุนในทองคำแท่งที่ต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำเป็นหลักหมื่นบาท
จุดด้อย
สภาพคล่องน้อยกว่าทองคำ เพราะขายแล้วต้องรออีก 1 – 2 วันทำการกว่าจะได้รับเงินไม่มีทองคำจริงเก็บไว้กับตัว
กลยุทธ์การลงทุน
ด้วยความที่การลงทุนในหน่วยลงทุนทองคำมีประเด็นความน่าเชื่อถือของกองทุนเข้ามาเกี่ยวข้อง จึงไม่เหมาะกับการลงทุนในระยะเวลาที่ยาวมากเหมือนกับทองคำแท่ง แต่แก้ไขได้โดยการคอยติดตามผลการดำเนินงานของกองทุนว่าสามารถทำได้ใกล้เคียงกับการเคลื่อนไหวของราคาทองคำในประเทศและราคาทองคำโลกหรือไม่
Gold Futures / Gold Online
จุดเด่น
Gold Online เป็นช่องทางการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงใกล้เคียงกับราคาทองคำโลกมากที่สุดในปัจจุบัน เพราะเป็นการซื้อขายอิงราคาทองคำโลกโดยตรง ไม่ถูกกระทบจากความผันผวนของเงินบาท ที่มักจะบั่นทอนผลตอบแทนจากการลงทุนในทองคำรูปแบบอื่นให้ต่ำลง ใช้เงินลงทุนน้อยเพียงแค่ประมาณ 10% ของมูลค่าการลงทุนในทองคำจริงเท่านั้น สามารถเลือกเก็งกำไรได้ 2 ทาง ทั้งในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้นและขาลง เช่น ถ้ามั่นใจว่าราคาทองคำจะปรับตัวเพิ่มขึ้นแน่ๆ อาจเลือกเพิ่มสถานะโดยการ Long Gold Futures แทนการซื้อทองคำแท่ง แต่ช่วงไหนที่ไม่มั่นใจก็ให้ Short Gold Futures เพื่อถัวความเสี่ยง ซื้อขายผ่านระบบ TFEX ที่มีความน่าเชื่อถือสูง และสามารถซื้อขายได้ถึงเวลา 23.55 น.
จุดด้อย
มีอัตราทดในการลงทุนที่สูง นักลงทุนจึงต้องคอยบริหารหลักประกันที่วางไว้กับทางโบรกเกอร์ตลอดเวลา เพื่อให้สามารถใช้ Gold Futures ช่วยเพิ่มผลตอบแทนและลดความเสี่ยงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
กลยุทธ์การลงทุน
ขึ้นอยู่กับว่าจะใช้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนหรือลดความเสี่ยง หากช่วงไหนที่มั่นใจก็ใช้ Gold Futures เป็นตัว Leverage แต่ถ้าไม่มั่นใจก็ใช้ Gold Futures เป็นตัว Hedging ส่วนการใช้ Gold Futures เพื่อการเก็งกำไรอย่างเดียว เหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูงมากๆ เท่านั้น